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政策支持之下 上海存款贷款一增一减!

来源: 第一财经 时间:2022-06-15 09:02:15

政策支持之下,金融机构正加大信贷投放力度。日前,上海公布了5月货币信贷运行情况,存款贷款呈现一增一减的局面。数据显示,5月上海全市人民币贷款减少55亿元,虽然继续下降,但这一降幅较4月已明显收窄;与此同时,人民币存款增加1814亿元,其中,个人活期存款增幅较大,增加614亿元。

接受第一财经采访的业内人士认为,随着疫情形势的好转和稳经济大盘政策的发力,5月上海信贷数据已有所回暖,特别是在短期贷款方面,不管是住户部门还是企业部门均有增加。不过,结合中长期贷款及存款表现来看,居民消费需求仍未完全恢复至正常月份水平,企业融资需求也仍待提振。

短期贷款回暖

尽管连续两个月减少,但随着一系列支持政策的推出,上海信贷投放已现暖意。根据央行上海总部最新公布的数据,截至5月末,人民币贷款余额9.1万亿元,同比增长10.1%,增速比上月末低0.9个百分点。

5月份人民币贷款减少55亿元,同比多减705亿元,这一降幅较4月已有收窄。数据显示,4月上海人民币贷款减少规模为565亿元,而且不管短期贷款还是中长期贷款均出现不同程度的下降。住户部门方面,短期贷款减少74亿元,中长期贷款减少205亿元;境内企(事)业单位短期贷款减少499亿元,中长期贷款减少99亿元。

步入5月,信贷投放情况好转。具体而言,住户部门贷款减少106亿元,其中,短期贷款增加22亿元,中长期贷款减少129亿元;企(事)业单位贷款减少19亿元,其中,短期贷款增加134亿元,中长期贷款减少654亿元;非银行业金融机构贷款增加18亿元。

虽然信贷额度总体仍在减少,但居民和企业的短期信贷投放均已由负转正。就住户部门来看,“这反映散发疫情逐步受控,疫情对经济活动尤其是消费活动抑制减弱,消费需求释放,居民线下活动增加,促进了消费贷和信用卡需求增加。”光大银行宏观分析师周茂华对第一财经表示。

相比短期贷款,受地产拖累,居民中长期信贷仍保持下降态势,这和全国的情况也相符。央行数据显示,5月居民信贷新增2288亿元,同比少增3344亿元,中长期贷款新增1047亿元,同比少增4022亿元。

“主要是房地产市场还在探底,居民加杠杆购房意愿不足。”华鑫证券宏观分析师谭倩称,目前,房地产市场依旧在底部运行,从30个大中城市交易面积来看,虽然5月已是底部回暖态势,但同比减少48.26%,仍处在低位,企稳回升还需要时间。

记者此前也采访了解到,目前房地产市场情绪仍较为低迷,信心恢复不及预期。有业内人士分析称,随着部分城市疫情缓解及各地房地产政策持续优化,预计重点城市市场或将企稳,但多数城市楼市大概率到下半年才会逐步恢复。

另在企业部门方面,周茂华称,短期贷款增加主要是增加防御性流动性需求,这侧面也体现了5月企业经营活动和融资需求已有改善,带动短期信贷融资需求增加。

实际上,不只是短期贷款,其他种类贷款也有恢复。央行上海总部数据显示,5月人民币境内非金融企业经营贷款、融资租赁和并购贷款分别增加499亿元、31亿元和16亿元;票据融资增加467亿元,同比多增539亿元,这意味着,票据冲量现象依然存在,而且在5月,个别品种票据转贴现利率再度趋近于零。

虽然仍存在票据冲量,但结合其他信贷数据可以看到,企业信贷投放已经加大。这背后,离不开一系列政策的支持。自此轮疫情发生以来,上海多个金融监管部门出台了相关政策,进一步优化信贷结构,全方面助企纾困,切实增强金融服务实体经济能力。5月末,上海市政府还发布了加快经济恢复和重振行动方案。

存款明显增加

在贷款减少的同时,5月存款出现明显增加。数据显示,5月上海人民币存款增加1814亿元,同比多增2070亿元;截至5月末,人民币存款余额达17.05万亿元,同比增长13.4%,增速比上月末高1.4个百分点。

非金融企业贡献了主要力量。5月,非金融企业存款增加813亿元,同比多增1684亿元;非银行业金融机构存款增加575亿元,同比多增626亿元;住户存款增加503亿元,同比多增188亿元。相比之下,财政性存款减少675亿元,同比多减1103亿元,财政持续发力。

周茂华对记者称,企业存款的增加,反映企业暂时还未找到合适项目投资或投资偏谨慎,也可能与对公贷款多增派生存款以及政策层面减费让利有关;居民存款的增加,反映居民消费需求仍未完全恢复,居民收入和预期仍然承压;另外,非金融机构存款增加,反映市场信心回暖,股市走出独立行情,居民加大股市等金融资产配置。

此外,分类别看,人民币个人存款中,活期存款、定期存款和通知存款分别增加614亿元、38亿元和12亿元,同比分别多增485亿元、少增231亿元和多增35亿元;而大额存单和结构性存款的受青睐度不如以往,分别减少88亿元和60亿元。

企业存款中,人民币境内非金融企业协定存款、活期存款、定期存款和结构性存款分别增加837亿元、439亿元、132亿元和43亿元,通知存款和保证金存款分别减少551亿元和90亿元,同比分别多减137亿元和少减637亿元。

结合贷款数据和存款数据,可以看到5月上海信贷已有恢复,但不管是居民还是企业,融资需求仍待提振。业内的共识在于,未来信贷数据将进一步好转。谭倩表示,目前宽信用正从总量好转的第二阶段迈向结构优化的第三阶段,稳增长继续发力,货币宽松窗口期还在,实体融资情绪好转,社融进一步回暖。按照企业的短期信贷对中长期信贷的领先规律,预计7~8月自发性融资增速将迎来拐点。

中信证券研报也提及,考虑到6月份作为上半年收官月,银行预计将会集中发力,配合政策支持引导,信贷数据料将继续提振。同时,目前地方债发行节奏前置,预计也会进一步拉动上半年的社融增速。

标签: 上海存款贷款 信贷投放 信贷额度 银行业金融机构

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